Fille du célèbre marionnettiste munichois Josef Leonhard Schmid (dit « Papa Schmid », 1822-1912), Babette Klinger exerce d'abord le métier de fleuriste et collabore bien sûr à l'entreprise familiale, avant de prendre la succession de son père à la direction du Münchner Marionettentheater en 1911. Elle reste à la tête du théâtre, en dépit des vicissitudes de la Première Guerre mondiale et de l'après-guerre en Allemagne, jusqu'à sa mort en 1930 : le théâtre ne lui survivra que de trois ans. Elle est également l'autrice d'une douzaine de pièces.