Le texte est le résultat d'une commande d'écriture de la compagnie de théâtre Faux-col et il est conçu pour être mis en scène avec des acteurs et des marionnettes. Les deux personnages principaux, Polichinelle et le directeur du théâtre, sont interprétés par des acteurs, alors que les marionnettes sont utilisées lors des flashbacks sur le passé de Polichinelle. Dans cette pièce, l'auteur explore le passé de Polichinelle en lui construisant une histoire personnelle aux traits comiques et pathétiques.

Un directeur de théâtre a engagé Polichinelle pour la soirée, mais il est en retard pour la représentation. Lorsqu'il apparaît, il est hanté par le fantôme de sa conscience, qui le réprimande pour son caractère trop instinctif. Suite aux questions du directeur sur ce qui tourmente sa conscience, Polichinelle prend des marionnettes à gaine pour jouer des épisodes de son enfance lors desquels il était souvent puni pour ses méfaits. Une fois le flash-back terminé, Polichinelle aimerait improviser quelques blagues, mais le directeur l'empêche d'aborder des thèmes politiques. Ne sachant plus quel spectacle monter, Polichinelle continue à raconter son passé: comment ses parents l'ont conçu puis abandonné par manque d'argent, ses premières déceptions amoureuses. Polichinelle et le directeur se disputent, ce dernier fait appel à la Maladie et à la Mort, qui veulent emmener Polichinelle avec eux. Polichinelle, tout en criant qu'il est un personnage immortel, parvient à les chasser, sauvant ainsi également le théâtre et faisant la paix avec le directeur.