Dans cette réécriture de La Perruque de Cassandre, pièce pour marionnettes du répertoire du Théâtre Séraphin, Laure Choisy remplace le nom de Cassandre, type de vieillard ridicule de la Commedia dell'Arte, par celui du fondateur du premier théâtre d'ombres parisiens, Dominique Séraphin. Parmi les modifications qu'elle introduit, on peut relever le changement de caractère de Colombine, qui n'hésite pas à s'opposer à son père, l'introduction de plusieurs anachronismes (l'action se passe sous le règne de Louis XIV, mais il est question de radio et d'avion postal), l'ajout du personnage de Figaro, coiffeur du Lion, ainsi que d'un ballet de papillotes et de bigoudis autour de la tête du Lion endormi.

Séraphin veut marier sa fille Colombine à Pierrot, mais celle-ci ne veut pas, car elle aime Arlequin qui est perruquier et inventeur d'une pommade contre la calvitie. Séraphin s'apprête à manger un œuf de l'oiseau Rock, mais celui-ci lui vole sa perruque. Il promet de donner sa fille à marier à celui qui la lui rapportera. Aidé par sa marraine la Fée Carabosse, Pierrot voyage dans les airs accompagné d'Arlequin, qui l'a attrapé par la jambe. Ils arrivent sur une île où un crocodile manque de manger Pierrot, puis prennent une barque qui se casse en deux à cause de leur dispute. Sur l'Île des Bêtes, le Lion se désole de perdre sa crinière. Arlequin lui propose sa pommade, qu'il essaie sur Pierrot. Le Lion, enthousiaste, décide qu'elle s'appellera Pommade du Lion. Arrive Séraphin qui, devant le succès d'Arlequin, décide de lui donner la main de Colombine.