Le Compère s'étonne de voir paraître sur la scène deux Polichinelles: l'un d'eux est Arlequin qui a pris ce déguisement, et tous deux se disputent. Resté seul, Polichinelle demande à la Fée bienfaisante de le changer en Arlequin. Elle lui donne le pouvoir de métamorphoser aussi en Arlequin tous ceux qu'il voudra. Se présentent à lui un Marchand, qui pourra ainsi se rendre au bal et s'assurer que sa femme ne le trompe pas, la paysanne Margot qui veut faire fortune, un ivrogne qui croit être à la Comédie-Italienne et une danseuse.

Marionnette à tringle et à fils

Non spécifié

France

Paris

Imprimé

Double

Rivalité des théâtres

Parler ridicule

Déguisement

Ascension sociale

Comique

Merveilleux

Les Métamorphoses de Polichinelle, collection Soleinne, BnF

Français

Polichinelle

Arlequin

Compère

Fée

Marchand

Paysanne

Ivrogne

Danseuse

Personnages doubles

Quiproquo

Métamorphose

Chanson finale

Divertissement dansé

Air chanté

Les Métamorphoses de Polichinelle

Un meunier, sur le point de mourir, distribue ses biens entre ses trois fils: Andrea hérite du moulin, Stefano de l'âne et le plus jeune, Gaudenzio, du chat. Gaudenzio se plaint de son héritage, mais le Chat lui promet qu'il sera compensé par les services que celui-ci lui rendra, pourvu qu'il lui donne un sac et des bottes. Gaudenzio sacrifie ses économies pour donner au Chat ce qu'il réclame.
Le Chat se rend au palais royal où il se présente comme l'émissaire du Marquis de Carabas. Facanapa refuse de le laisser entrer mais le Roi l'y autorise. Le Chat offre au Roi un lapin de la part du Marquis, que le Roi accepte avec enthousiasme. Revenu auprès de Gaudenzio, le Chat lui raconte que grâce au sac il a pu capturer le lapin et l'offrir au Roi, mais Gaudenzio se fâche parce que lui-même meurt de faim alors que le Roi n'a pas besoin de cadeaux. Le Chat lui demande trois jours pour le faire devenir Marquis de Carabas, puis retourne au palais en apportant deux perdrix et une truite. Le roi, en remerciement, promet au Chat de se rendre le lendemain, avec sa fille, chez le Marquis de Carabas. Gaudenzio prend peur en apprenant cette nouvelle, car il habite dans une pauvre cabane. Le Chat le rassure en lui promettant qu'il pourra déjeuner avec le Roi le jour suivant, mais Gaudenzio, qui croit qu'il se moque de lui, court après lui pour le frapper avec un bâton. 
Le Chat se rend dans le palais de l'Ogre et dit à celui-ci qu'il veut rencontrer l'Ogre le plus puissant du royaume pour savoir s'il est capable de se changer en n'importe quel être vivant. L'Ogre se change en Maure, en grenouille, puis à la demande du Chat en souris, et finit ainsi entre ses griffes. Brighella, le serviteur et le cuisinier de l'Ogre, demande au Chat où se trouve celui-ci. Le Chat lui apprend qu'il est mort mais que, le lendemain, un nouveau maître arrivera au palais, accompagné de nobles et de membres de la famille royale, et qu'il faudra leur servir un somptueux repas.
Le Chat retourne chez Gaudenzio qui le remercie pour lui avoir procuré de magnifiques habits: en effet, alors que Gaudenzio se baignait dans la mer, le Chat avait crié qu'on avait volé les vêtements de son maître, le Marquis de Carabas, et le Roi entendant cela lui avait aussitôt envoyé des serviteurs pour lui apporter de nouveaux habits.
Gaudenzio exprime son inquiétude parce que le Roi et sa fille vont arriver et qu'il n'a pas d'endroit décent où les recevoir, mais le Chat le rassure en lui montrant sa nouvelle demeure, le palais de l'Ogre. Le Roi arrive et complimente Gaudenzio pour son palais. Suivant la suggestion du Chat, il propose que sa fille et Gaudenzio se marient. La fille du Roi accepte et l'on commence à préparer le mariage, sous la conduite du cuisinier Brighella.
Gaudenzio remercie le chat mais ne sait comment le récompenser. Le Chat répond qu'il n'a besoin de rien, que la gloire lui suffit et que l'histoire restera dans la mémoire heureuse des enfants, le "mondo piccino".